SMA vs. EMA: qual é a diferença?

As duas são jeitos de suavizar preços saltitantes numa linha de tendência, tirando a média do passado recente. A SMA trata cada dia da sua janela igualmente, enquanto a EMA dá peso extra aos dias recentes, então reage mais rápido quando o preço muda de direção. A escolha é uma troca: firmeza contra velocidade.

Uma SMA é a média simples dos últimos N preços de fechamento, cada dia contando o mesmo, enquanto uma EMA repesa a janela para os preços mais novos importarem mais e os antigos desbotarem. A EMA fica perto do preço e vira mais cedo, o que ajuda em decisões de prazo mais curto — mas também é enganada por movimentos breves que revertem rápido. A SMA é mais lenta e calma, perdendo o primeiro trecho de cada virada real mas ignorando a maior parte do ruído. O exemplo mais conhecido é a SMA de 200 dias, que muitos investidores tratam como linha divisória: preço acima dela conta como mercado saudável, preço abaixo como fraco. Tanta gente vigia essa linha que ela em parte se autoimpõe. Traders costumam rodar uma média rápida e uma lenta juntas, que é de onde vêm os sinais de cruzamento como a cruz dourada. Nenhuma média prevê nada; as duas descrevem o passado.

A nota por estrelas de um vendedor online, computada de dois jeitos: um tira a média de cada avaliação já deixada, o outro conta as avaliações do último mês em dobro. Uma gestão nova assume a loja, e a nota com peso recente salta em semanas enquanto a média de todos os tempos leva meses para notar. Nenhuma está errada — uma responde como a loja é agora, a outra o que ela confiavelmente tem sido.